課程重點
- 【正向能量與量子糾纏的財富心法】
- 投資者的心態必須維持「極度樂觀」，相信市場終將上漲。
- 正向語句練習：建議學員每天早中晚練習正向語句，例如「我很富有」、「我的股票持續上漲」、「我值得被愛」。
- 量子力學邏輯：人的腦波是一種波動，會與宇宙能量結合。透過灌溉潛意識好的句子，你的環境與世界會隨之改變，這也是頻道學員能共同致富的「量子糾纏」基礎。
- 【指數化投資的「三無」境界】
- 無關外部因素：市場動盪、國際局勢、財務報表、經濟分析皆與投資者無關。
- 無腦投資法：承認個人能力的平庸，放棄研究個股與擇時，專注於 QQQ 等指數基金，回報率反而更高。
- 資產標的：核心標的為 QQQ、QLD、TQQQ，以及台股的 00662、00670L 與 00865B。
- 【回測數據修正：質押安全邊界的警示】
- 數據邏輯更正：開發者 Martin 修正了回測軟體 bug。過去使用「每月平均收盤價」計算維持率是不安全的，新版改用「當月最低股價」計算，因為投資者可能在月中就因破產而看不見月底的收盤價。
- 美國市場生存數據：
- 根據雅虎 QQQ 歷史數據模擬，美國資產的質押借款提領率上限從 2.0% 下修至 1.9% (即 100 萬資產每年提領 1.9 萬)。
- 提領 2.0% 在最極端情況下（Worst Case）將無法過關。
- 中港市場應用：中國大陸因缺乏槓桿基金與質押工具，學員可考慮前往香港開戶操作，或將代碼下載至本地 Docker 進行離線回測。
- 【退休配置轉型：15 倍年開銷即可自由】
- 退休新標準：過去認為需要 50 倍年開銷才能退休，但透過混合配置，15 倍至 20 倍 年開銷已足夠。
- 配置策略 (15 倍方案)：
- 10 倍年開銷：配置於高股息產品（如 QQQI 或台股 0056），目標獲取約 12% 的現金流應付生活。
- 5 倍年開銷：配置於 433 策略（40% 00662、30% 00670L、30% 00865B），作為長期增長的引擎。
- 【房地產迷思與 AI 勞動變革】
- 房產作為資產的劣勢：47 年的老房常面臨嚴重漏水、維護成本高、租客欠租等問題，增值與收益率長期跑輸大盤。
- 自動駕駛 (Robotaxi) 趨勢：
- 特斯拉的 Robotaxi 將讓計程車司機解放勞動力。
- 未來不需要親自開車，只需持有「生產工具」（自動駕駛車輛）在路上賺錢，人可以悠閒喝咖啡。
- 結論：人類生活會因進步而越來越好，不應擔心失業，而應擔心沒持有資產。
重要 Q&A 彙整 (Detailed Q&A)
Q1：日本年輕人面臨日圓升值與信貸壓力
學員問題
- 我在日本工作拿日圓薪水，做了房貸與信貸買入納斯達克 100 指數。如果日圓大幅升值（如從 157 升到 100），資產價值會縮水，我該怎麼辦？
老師回答
- 只要你拿的是日圓薪水且能支付貸款支出，就完全不需要擔心。
- 投資者只要不賣，匯率波動只是帳面數字。貸款是日圓，薪水也是日圓，並無匯差償還壓力。
- 匯率就算虧損 30%，QQQ 的增長通常在兩年內就能覆蓋掉這部分虧損。
Q2：關於香港與非美地區的標的選擇與遺產稅
學員問題
- 在香港購買納指基金，該如何避開美國遺產稅與 CRS 報稅問題？
老師回答
- 註冊地原則：資產是否受美國遺產稅影響，關鍵在於基金的註冊地。例如 QQQ 註冊在美國，必然受影響。
- 建議標的：推薦安碩納指 100 (代號 2834)，註冊地在香港，為非美資產，無遺產稅問題。
- 分紅處理：2834 雖有分紅條款，但 2016 年至今未曾分紅，走的是「分紅再投資」模式，因此可避開 CRS 產生的海外所得報稅煩惱。
- 高股息替代：若需要現金流，可考慮 3451 或 9451 取代高股息 QQQI。
Q3：高股息 QQQI 能否完全取代現金部位？
學員問題
- 我想將一部分資產轉入 QQQI 支應生活費，剩餘全部投入 QQQ。既然有固定現金流，是否可以不用保留現金部位？
老師回答
- 絕對不行。資產配置的核心是即使在市場下跌 80% 時你仍能穩如泰山。
- 緊急支出需求：QQQI 是每月發放，若月中遇到突發性的大額支出（例如需要 20 萬人民幣），你將無錢可用。
- 風險防禦：30% 的現金部位（如 00865B）是用來確保質押部位在市場大幅波動時不被「沖洗（清盤）」掉的護城河。
Q4：美國稅務轉化 (Roth Conversion) 的時機
學員問題
- 我計畫退職後搬到內華達州（Las Vegas）避開州稅。我應該在今年（仍在工作、稅率高）轉化 Roth 帳戶，還是等搬家後再轉？
老師回答
- 越早轉換越好：1 月 1 日就是最佳轉換時機。
- 邏輯推導：資產在帳戶內會增長。今年轉換 10 萬可能只需繳部分稅，若等明年資產漲到 12 萬甚至 15 萬，你必須為增長的部分繳交更多稅款。
- 生活建議：搬家時可將舊車賣掉換現金投資，到當地再貸款買新的 Tesla，這比付運費運車更具資本家效益。
Q5：如何處理具備嚴重漏水問題的待售房產
學員問題
- 為了轉換資產到股市，我想賣掉 47 年的老房，但我爸堅持要修好漏水、賣到最高價才肯放手，我該怎麼辦？
老師回答
- 必須整理：整理房屋是為了「盡快脫手」。漏水的房子不僅難賣，買家看到就會卻步，這不是高低價的問題，是流動性問題。
- 市場定價原則：賣價不是由你定的，是市場決定的。第一個提 Offer 且拿得出握旋金的人就是好買家。
- 機會成本：為了多賺 10% 價差在那邊拖半年，這半年資產放在股市可能早已賺回這 10%。
Q6：美股質押與 Margin 融資的差異
學員問題
- 理專建議我使用 Margin Long 代替 Pledge（質押），說利息可以談到 6% 左右且靈活度高，我該如何選擇？
老師回答
- 來源不同：Margin 的錢來自 Broker（券商），Pledge 的錢來自 Banker（銀行），後者在極端行情下通常會給予更多一點的時間，而 Margin 會在觸發點瞬間幫你賣在最低點。
- 限制差異：Margin 借出的錢可以用於再投資（買股），但 Pledge 借出的錢在美國規定不可直接回流買股。
- 結論：Margin 風險極高，Pledge 則適合作為長期的現金流工具。
Q7：領取薪資與新資金的配置策略
學員問題
- 剛投入市場一年多，目前每月仍有薪水收入。我該每月 DCA 投入，還是累積到一年再進行再平衡？
老師回答
- 持續投入：在累積期不需要等待，每月獎金除了必要生活費外，應立即投入 00662 或 00670L。
- 再平衡頻率：建議一年做一次「年度再平衡」。例如將 00670L 獲利的部分轉入 00865B (現金部位)，維持原定的 Beta 配置（如 442 或 433）。
【免責聲明】
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- 投資有風險，請審慎評估後自行決策。
- 投資有風險，入市需謹慎。
